宁采臣情场失意，与伙伴小狗金坚一起四处要账为生。途中他遇到了以降妖除魔为己任的白云、十方师徒及道士燕赤霞。一日，宁采臣误入鬼界，遇见女鬼小倩并对她一见钟情。小倩一心想为树妖姥姥吸取人的阳气。在她阴谋即将得逞之际，燕赤霞正好赶来驱鬼。在危急时刻宁采臣拼死相救，二人乘投胎列车逃脱。白天不能见光的小倩又被宁采臣所救，宁还答应送她至兰若寺见偶像黑山老妖。因小小的差错，小倩遭黑山老妖的毒手，又是宁采臣舍命相救。小倩将宁采臣带至姥姥处，由于两人之间已生情缘，小倩将宁救回。两人约定来生相伴并一起去投胎，黑山老妖出来阻挠，白云十方师徒、燕赤霞赶到，恶斗一场。投胎过程中，宁采臣不慎被撞回人间。当他兴冲冲赶到小倩投胎的人家时，却发觉新生儿是个男孩，不禁万念俱灰。